凯金新能源再冲IPO 大客户股东突击入股

6月

凯金新能源再冲IPO 大客户股东突击入股

凯金新能源再冲IPO 大客户股东突击入股
5月31日,广东凯金新动力科技股份有限公司的招股书在证监会网站上发布。这是其2018年7月上会被否后,再次冲击IPO。在新动力轿车补助方针退坡的大布景下,凯金新动力保持着营收和净利润的高速添加,首要依托宁德年代等大客户。虽然宁德年代对公司的收入奉献在下降,但2018年仍是凯金新动力的榜首大客户。2018年末,先进制作突击入股凯金新动力,记者注意到,先进制作也是宁德年代的股东。 上一年运营活动现金流量净额仅1875万元凯金新动力成立于2012年3月,其主运营务为锂离子电池负极资料的研制、出产和出售,下流职业为动力电池商场、消费电池商场和储能电池商场。2018年7月,凯金新动力IPO被否之后,5月31日,凯金新动力再次发布了招股阐明书。从招股阐明书发布的财务数据来看,2016年-2018年陈述期内,凯金新动力完成运营收入分别为21739.39万元、45892.11万元和125875.03万元,2017年和2018年运营收入同比增幅分别为111.10%和174.28%;完成净利润分别为3796.77万元、7805.76万元和11097.07万元,2017年和2018年净利润同比增幅分别为105.59%和42.17%。陈述期内,公司负极资料毛利率分别为33.52%、28.39%和23.54%,呈逐年下降趋势。2016年-2018年陈述期内,凯金新动力运营活动发生的现金流量净额分别为586.20万元、-15783.89万元和1875.19万元。运营活动发生的现金流量数额不抱负的情况下,2016年-2018年陈述期各期末,凯金新动力的财物总额分别为47830.45万元、67829.18万元及241675.41万元,公司净财物分别为40403.32万元、48209.08万元及129792.55万元,年均复合添加率达79.23%。2018年年末,归属于母公司的所有者权益添加了169.23%。财物怎么高速添加?从兼并财物负债表来看,财物的添加首要依靠于流动财物的添加,除掉应收收据和应收账款,货币资金和存货同期高速添加。到2018年末,凯金新动力的货币资金高达65984.06万元,远超过其净利润水平。2018年吸收出资收到的现金数额为63953.05万元,获得告贷收到的现金为14310万元,筹资活动发生的现金流量净额为59752.79万元。6月6日,新京报记者以邮件方法就运营收入和净利润高速添加是否具有可继续性向凯金新动力求证,到发稿,未得到相关回复。货币资金6.6亿元,筹资25亿元做负极资料此次冲击上市,在2018年承受大额出资,账面趴着6.6亿元货币资金的布景下,凯金新动力拟征集资金25亿元。凯金新动力将本次征集资金扣除发行费用后首要用于年产6万吨高功能锂离子电池负极资料及研制中心项目,出资额为238493.58万元,剩下11506.42万元用于弥补流动资金。招股阐明书显现,“年产6万吨高功能锂离子电池负极资料及研制中心项目”建成后,将大大添加公司的负极资料产能,完善公司工业布局,并能优化产品出产工艺,提高出产功率。一起,该项目配有硅基负极资料出产线,是对公司现有产品型号的丰厚,可以为公司在未来新式负极资料的竞赛中供给坚实的后台。依据其规划,项目建成后具有年产60000吨高功能锂离子电池负极资料的出产才能,在投产第三年到达100%产能。项目将完成年均运营收入230095.36万元,年均净利润29079.55万元的方针。关于锂电池负极未来的开展方向,新动力范畴的业界人士向新京报记者表明,现在干流是人工石墨,由于人工石墨在动力电池循环功能、安稳功能方面均比天然石墨好,因而动力电池商场对人工石墨需求仍将会继续添加,未来方向是硅基负极资料。该项目建造地址坐落浙江省湖州市湖州经济技术开发区,土地总占地面积168667平方米,约253亩,宗地用处为工业用地。到招股阐明书签署日,该宗土地还未进行招拍挂,但凯金新动力已与湖州经济技术开发区办理委员会签订了《出资项目建造和用地协议书》,清晰了用地的性质、方位与面积、出让方法与地价等。一起,湖州市国土资源局开发区分局亦出具了土地预审定见,确认此块土地已列入湖州经济技术开发区2019年工业用地出让方案,契合土地利用总体规划。收入大份额依靠宁德年代记者发现,凯金新动力运营收入的大幅添加与其大客户宁德年代有着亲近的联系。招股阐明书显现,现在凯金新动力客户首要会集在动力电池商场,公司与宁德年代、孚能科技、天津力神、万向一二三、天津捷威、比克电池、国轩高科、鹏辉动力等职业界多家闻名动力电池企业建立了长时间协作联系,公司业绩也因而大幅上升。2016-2018年度,凯金新动力对前5名客户算计出售收入占当期运营收入的份额分别为80.29%、64.52%和71.81%,其间来自宁德年代的收入占公司当期运营收入份额分别为63.37%、48.83%和45.57%。陈述期内,公司客户会集度相对较高。2018年,凯金新动力的榜首大客户仍是宁德年代,出售内容为人工石墨,出售金额为57367.43万元。记者查询宁德年代2018年年报显现,其前五大供货商中,来自第五大供货商的收购额为71542.56万元,占年度收购总额的份额为2.83%,凯金新动力并不在宁德年代前五大供货商之列。也就是说,凯金新动力关于宁德年代形成了单独面的依靠。对此,触及新动力范畴的上市公司内部人士告知新京报记者,宁德年代成为其大客户的原因,一方面可能是凯金新动力所出产的人工石墨产品有必定的技术壁垒;另一方面可能是途径联系很强。股东先进制作一起是宁德年代股东招股阐明书显现,2018年末,在凯金新动力榜首次IPO被否之后,组织突击入股,其间包含先进制作,先进制作增资15000.02万元,认购了凯金新动力265.32万股,占公司发行前总股本的5.87%。先进制作是经国务院同意,国家开展变革委、财政部、工业和信息化部牵头建议,联合国家开发出资公司、中国工商银行等其他出资主体一起出资建立工业出资基金。有着十几年从业经历的会计师告知新京报记者,在冲击IPO的敏感时期进行股权转让,其原由于在公司资金链严重的情况下,为了缓解近期资金压力;股东转让股权很可能是为了先在一级商场套现。招股阐明书中也披露了先进制作与宁德年代的联系,凯金新动力5%以上的股东先进制作持有公司榜首大客户宁德年代2.08%的股份。除此之外,宁德年代与公司及其首要股东、实践操控人、董事、监事、高档办理人员、其他中心人员及其他相关方之间不存在相关联系。一起,凯金新动力在招股书中表明,公司与宁德年代的协作安定、继续,出售占比较高契合下流职业特色,不会对公司继续运营才能发生晦气影响。中视福格研究院履行院长李允洲向新京报记者表明,通常情况下,单一客户占营收比重较高的危险在于未来盈余才能存在一些不确认性,可是关于新动力轿车、半导体、5G等大多数新式工业而言,龙头公司简单成为工业链上的要害节点企业,由此也形成了上下流企业或多或少的依靠。久远来看,跟着新式职业的开展壮大,龙头公司也可以带动优异的上下流企业完成一起开展。新京报记者 张妍頔修改李薇佳校抵挡春愔记者邮箱:zhangyandi@xjbnews.com